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　　在稳定利差方面，险企还需从负债端与资产端双向深入推进转型。负债端需加速产品结构转型，摒弃对“高保证”产品的依赖，推广“低保证+高浮动”产品。以传统定价模式的增额终身寿险为例，其在一定时期很好满足了消费者的储蓄需求，但在当前形势下，其成本较高且具有刚性特征，不利于险企灵活应对市场环境变化。险企可引入挂钩国债收益率或LPR的动态定价机制，将产品收益与市场利率联动，以规避成本锁定风险。资产端则需强化久期管理与多元配置，通过增持超长期利率债、基础设施REITs等长久期资产，提升资产负债匹配度。同时，加大权益类、另类资产投资比例，在控制风险的前提下增强收益弹性。

　　提升死差益和费差益的贡献度，是险企应对低利率时代的另一重要维度。在死差管理方面，险企应加大健康险、定期寿险等保障型产品销售力度，运用更精准的生命表与年金表优化定价假设，并推动“医健险”深度协同。例如，通过健康管理服务降低客户的疾病发生率和死亡率，从而减少赔付支出，增加死差益。在费差控制方面，险企应严格落实“报行合一”监管要求，杜绝走“卷费用”的老路。同时，推进组织架构优化与数字化转型，精简冗余环节，实现运营成本的持续压降。